كتبت: فاطمة يونس
تتداول أسهم شركة بيبسيكو (PEP) وكروجر (KR) وماكدونالدز (MCD) بالقرب من أدنى مستوياتها المسجل في 52 أسبوعًا، حيث تتيح هذه الظروف فرصة استثمارية مثيرة للاهتمام. الضغط الناتج عن ارتفاع الأسعار قد أثّر على القوة الشرائية للمستهلكين، مما صعّب على الشركات تحقيق نمو ملموس. رغم ذلك، تمكنت هذه الشركات من تحقيق نتائج قوية نسبيًا رغم هذه التحديات.
أداء سهم بيبسيكو
شهد سهم بيبسيكو زيادة على مدار الشهر الماضي بعد إعلان الشركة عن نتائج الربع الثاني. ومع ذلك، لا يزال السهم قريبًا من أدنى مستوى له والذي يبلغ 134 دولارًا. وبهذا، يتعارض الضعف الحالي للسهم مع أدائه الجيد. منذ بداية العام، زادت الإيرادات العضوية بنسبة 2.5% على أساس سنوي، في حين ارتفعت الأرباح الأساسية بالعملة الثابتة بنسبة 3%. هذه النتائج مدعومة بتوجه بيبسيكو للحفاظ على منتجاتها الرئيسية بأسعار معقولة، وسط إنفاق استهلاكي ضعيف.
يمتلك نموذج بيبسيكو محفظة متنوعة من العلامات التجارية الشهيرة، مثل تشيتوس ودوريتوس وغاتوريد، مدعومة بتوزيع عالمي. تساعد هذه المجموعة في تحقيق مبيعات مستقرة وتدفق نقدي موثوق يدعم زيادة توزيعات الأرباح. يتداول السهم بمضاعف ربحية (P/E) معقول يبلغ 17، بالإضافة إلى عائد توزيعي قوي نسبته 4% مدعوم بالأرباح. مع توقعات المحللين بنمو الأرباح بمعدل سنوي يبلغ 7% على مدى السنوات المقبلة، تبدو بيبسيكو خيارًا استثماريًا جذابًا في مجال توزيع الأرباح.
وضع سهم كروجر
انخفضت أسهم كروجر بنسبة 4% منذ بداية العام لتصل إلى 60 دولارًا، وهي تتداول حاليًا بالقرب من أدنى مستوى لها عند 54 دولارًا. تستفيد الشركة من ولاء العملاء القوي وعادات التسوق المريحة، حيث تفضل الغالبية التسوق في المتاجر القريبة من منازلهم.
تمتلك كروجر نحو 2,700 متجرًا وتحقق مبيعات تصل إلى 148 مليار دولار، مما يمنحها ميزة تنافسية قوية. حققت الشركة مبيعات مستقرة على مر الزمن، حيث أظهرت السنوات الأخيرة نموًا متواضعًا. وارتفعت الإيرادات المعدلة بنسبة 1.1% على أساس سنوي، بينما ساعدت جهود تحسين الكفاءة على تحقيق زيادة ملحوظة بنسبة 9% في الأرباح المعدلة.
يتداول السهم بمضاعف ربحية 11 مرة للعوائد المستقبلية ويفرض عائدًا توزيعيًا فوق المتوسط يبلغ 2.3% مدعومًا بالأرباح. مع توقعات المحللين بنمو الأرباح بنسبة 7% سنويًا، تبدو الأسهم فرصة حقيقية قد تؤتي ثمارها على مدى السنوات الخمس القادمة.
أداء سهم ماكدونالدز
انخفضت أسهم ماكدونالدز بنسبة 11% منذ بداية العام وتظل أعلى بنسبة 5% من أدنى مستوى لها عند 261 دولارًا. وعلى الرغم من ذلك، يواصل العمل أداءه الجيد. في الربع الأول، ارتفعت المبيعات العالمية بنسبة 6% على أساس سنوي بالعملة الثابتة، بينما سجلت المبيعات القابلة للمقارنة نموًا بنسبة 3.8%.
تعتمد ماكدونالدز على تقديم قيمة جيدة، بما في ذلك إعادة إطلاق وجبة القيمة الإضافية وإضافة عناصر بأسعار معقولة أقل من 3 دولارات. فضلاً عن أن الشركة تحقق هوامش ربح عالية، حيث بلغت نسبة هامش التشغيل المعدل 46% في الربع الماضي، مما يعكس نموذجًا ربحيًا مستدامًا يعتمد على حقوق الامتياز والإيجارات.
يتداول السهم بمضاعف ربحية يبلغ 21 مرة ويعطي عائد توزيعي بنسبة 2.70% مدعوم بالأرباح. مع توقعات المحللين بنمو الأرباح في نطاق أحادي الرقم على المدى الطويل، قد يكون هذا الاستثمار مجزيًا.
يمكنك قراءة المزيد في المصدر.
لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.