تأثير الطلب على الطاقة في توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

كتب: صهيب شمس

تعتبر الحاجة المتزايدة للطاقة العائق الأكبر أمام توسع بنية الذكاء الاصطناعي، كما يرى إلون ماسك. حيث قامت شركته، “سبايس إكسبلورايشن تكنولوجيز”، مؤخرًا بشراء شركة “APR Energy” التي تقدم الطاقة لمراكز البيانات والشركات الصناعية بمبلغ يقدر بمليار دولار. يُبرز هذا الاستحواذ أنه بينما يتجاوز الطلب على الطاقة العرض، فإن ذلك يشكل فرصة كبيرة للشركات التي تستفيد من زيادة استخدام الغاز لتشغيل مراكز البيانات الخاصة بالذكاء الاصطناعي.

تغيير ديناميات الطلب والعرض

تسليط الضوء على ديناميات العرض والطلب يعكس بشكل مثالي الوضع الراهن. قبل عدة سنوات، كانت هناك تساؤلات حول معدل النمو المحتمل لتوربينات الغاز، وهو المنتج الرئيسي لشركة “GE Vernova”، وذلك بسبب الزيادة في استخدام الطاقة المتجددة. علاوة على ذلك، كانت بنية تحتية الكهرباء تُعتبر صناعة ذات نمو منخفض تعتمد على الإنفاق على صيانة الشبكات الكهربائية الناضجة في الدول المتقدمة. ولكن، بحلول عام 2026، أدى الارتفاع في الطلب على الطاقة إلى تغيير جذري في أعمال الشركة.

زيادة الطلب على الطاقة وتوقعات النمو

تظهر الإحصائيات الحديثة لشركة “GE Vernova” نموًا ملحوظًا في العروض المتبقية، حيث يتوقع المديرون أن تصل هذه العروض إلى 200 مليار دولار بحلول عام 2027. وفي سياق متصل، تمكنت الشركة من توقيع “اتفاقيات حجز المواقع” حيث يقوم العملاء بدفع مبالغ نقدية مسبقة لضمان حصص إنتاج معدات توربينات الغاز في المستقبل. وكشف الرئيس التنفيذي سكوت سترازيك عن زيادة في العروض المتبقية من 44 إلى 53 جيجاوات وزيادة الاتفاقيات من 56 إلى 63 جيجاوات خلال الربع الثاني.

الربحية من الخدمات المرتبطة

زيادة مبيعات معدات توربينات الغاز ليست المحرك الوحيد لربحية الشركة. ضمن قطاع الطاقة، تُعد الإيرادات المرتفعة من الخدمات المستقبلية الناتجة عن اتفاقيات الخدمة طويلة الأمد من العوامل الرئيسية لتوليد الأموال. وبالتالي، فإن كل زيادة في قاعدة تثبيت معدات توربينات الغاز تؤدي إلى زيادة في الأرباح والتدفق النقدي على المدى الطويل.

الطلب المتزايد من مراكز البيانات

يشهد قطاع الكهرباء حاجة ملحوظة من عملاء الخدمات التقليدية ومراكز البيانات الخاصة بالذكاء الاصطناعي التي تتطلع لتأمين الطاقة. يُعتبر ذلك مولدًا مهمًا للإيرادات للشركة. وفقاً لتوقعات المحللين، من المتوقع أن تحقق “GE Vernova” نموًا في الأرباح بنسبة 17% هذا العام و30% بحلول عام 2027.

تقييم السهم والمخاطر المرتبطة

مع تداول سهم “GE Vernova” بمعدل 32 مرة من أرباح عام 2026 المتوقعة، يبدو أن الاستثمار في الشركة يحتاج إلى إيمان قوي بضرورة الطاقة لدعم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وما بعدها. ومع ذلك، يُعتبر هذا استثمارًا يرغب إلون ماسك في اتخاذه، مما يجعل المستثمرين يشعرون بالثقة في الانخراط في هذا الاتجاه الاستثماري.

يمكنك قراءة المزيد في المصدر.

لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.