كتب: إسلام السقا
تسجل صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بشركة Schwab تحت عنوان “Schwab U.S. Dividend Equity ETF” عوائد تصل إلى 3.3% لمساهميها، حيث بلغ متوسط التوزيع من الأرباح خلال الاثني عشر شهراً الماضية حوالي 1.05 دولار أمريكي لكل سهم. إذا استمر هذا الصندوق في تحقيق زيادات مستمرة في المدفوعات، كما فعل في الماضي، فإنه يسير على مسار تحقيق السنة الخامسة عشرة على التوالي من نمو الأرباح.
معدل النمو ومقارنة طويلة الأمد
تعد العائدات جزءًا من الصورة الكاملة. حيث يتمتع الصندوق بمعدل نمو سنوي مركب للأرباح لمدة خمس سنوات بنسبة 7.5%، ومعدل نمو متوسط لمدة عشر سنوات يبلغ 10.2%. يساهم هذا النمو في ضمان زيادة دخل المساهمين بشكل يفوق معدل التضخم. وبالتالي، فإن أي مستثمر استثمر في هذا الصندوق قبل خمس سنوات يحصل اليوم على عائدات أكبر من 3.3% على استثماره الأصلي، نظرًا لأن التوزيعات السنوية تستمر في الارتفاع عامًا بعد عام.
استراتيجية اختيار الشركات
تأتي خطة نمو أرباح صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF من تصنيفه لمؤشر “Dow Jones U.S. Dividend 100″، والذي يتطلب من أي سهم أن يحقق عشرة أعوام من الدفع المنتظم للأرباح ليتم اعتباره. يتم فحص المكونات المحتملة من حيث التدفق النقدي مقابل الدين، وعائد حقوق الملكية (ROE)، وعائد الأرباح، ومعدل نمو الأرباح على مدى خمس سنوات.
تساعد هذه الشروط في استبعاد الشركات التي تملك ديونًا مرتفعة أو التي لا تحقق نموًا صحيًا في أرباحها. يتم اختيار الشركات التي تظهر أفضل مزيج من هذه العوامل لتكون جزءًا من المحفظة النهائية. الهدف هو العثور على شركات يمكنها الاستمرار في زيادة توزيعاتها وعوائدها مع ارتفاع أسعار أسهمها.
مقارنة مع استراتيجيات أخرى
تبدو هذه الاستراتيجية أكثر قدرة على توفير عوائد عالية الجودة مقارنة باستراتيجيات عامة مثل صندوق “Vanguard High Dividend Yield ETF”. يعتمد صندوق “Vanguard” على مجموعة واسعة جدًا من الأسهم الأمريكية، ويقوم بتوقع عوائد الأرباح ثم يختار ببساطة النصف الأعلى من حيث العائد. وعلى الرغم من تنوع محفظته، إلا أنه يعتبر غير محدد للغاية، حيث يقدم عائدًا يبلغ حوالي 2.3%.
في المقابل، يركز صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF على الجودة والقدرة على الاستدامة، مما يخلق ملفًا استثماريًا أفضل على المدى الطويل ولا يعتمد فقط على العائد كمعيار. تم تصميم الصندوق ليكون مفيداً لأولئك الذين لا يسعون فقط لتكوين دفق دخل من الأرباح المتزايدة ولكن لضمان نمو مستمر مع مرور الوقت.
الفئات المستفيدة من الصندوق
تتميز العائدات المرتفعة للغاية بأنها نتاج للاستراتيجية المتبعة. ويستفيد من هذا الصندوق المتقاعدون والأشخاص الذين يقتربون من التقاعد، فضلاً عن المستثمرين الذين يعيدون استثمار أرباحهم. حيث يحصل هؤلاء المستثمرون على دفعات ربع سنوية متزايدة بشكل موثوق بالإضافة إلى نمو طويل الأجل في رأس المال. تعتبر هذه الفرصة الاستثمارية جديرة بالاهتمام من قبل جميع المستثمرين تقريبًا.
يمكنك قراءة المزيد في المصدر.
لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.