فرص استثمارية في سوق الشرائح الإلكترونية

كتب: كريم همام

شهدت أسهم شركات الشرائح الإلكترونية تراجعاً حاداً في الفترة الأخيرة، وذلك وسط مخاوف من أن ازدهار بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (AI) لن يكون مستداماً. ومع ذلك، يظهر أن بعض أنجح الأسماء في عالم الأعمال يستثمرون أموالهم بكثافة في بناء مراكز بيانات للذكاء الاصطناعي، مما يبرهن على تحقيقهم لعوائد قوية من هذه الاستثمارات، بعكس ما يعتقده البعض من النقاد. سنستعرض في هذا المقال ثلاث شركات في قطاع الشرائح الإلكترونية يُنصح بشراء أسهمها في ظل هذا التراجع.

نيديا: الرابح الأكبر في قطاع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

تُعتبر شركة نيديا (Nvidia) من أكبر الفائزين في سوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ما يجعلها واحدة من أفضل الشركات في هذا المجال. تمتلك الشركة منصة البرمجيات CUDA، التي تعد الأكثر استخداماً في كتابة الأكواد الأساسية للذكاء الاصطناعي، مما يمنح وحدات معالجة الرسومات (GPUs) لديها ميزة تنافسية قوية في تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك، قامت نيديا في وقت سابق من هذا العام بالاستحواذ على شركة Groq ونظام وحدات المعالجة اللغوية (LPUs) لديها، لتوسيع عروضها في سوق الاستدلال.
كما أبرمت الشركة صفقة كبيرة مع SK Hynix، حيث ستقوم الأخيرة بتزويدها بالذاكرة عالية النطاق (HBM)، وهي مكون حيوي يجب أن يُعبأ مع شرائح الذكاء الاصطناعي. ومع وجود قيود خطيرة على معدل إنتاج HBM، فإن هذه الصفقة تعطي نيديا ميزة كبيرة. تُعتبر حالياً أسهم نيديا مُقدّرة بأقل من قيمتها الحقيقية، ومع نسبة سعر إلى أرباح متوقعة تبلغ 15 مرة، فإنها تمثل فرصة رائعة للاستثمار.

أدفانسد مايكرو ديفايسز: الانطلاقة القوية رغم التراجع

شهدت أسهم شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز (AMD) ارتفاعًا كبيرًا هذا العام بفضل توقعاتها القوية للنمو. ورغم أن الشركة تعرضت لضغوط في الفترة الأخيرة نتيجة تراجع السوق، فإن الأداء السعري لا يؤثر على العوامل الكبيرة التي تدعم نموها في المستقبل. بدأت الشركة في تأمين صفقات كبيرة مع OpenAI وMeta وAnthropic وMicrosoft، حيث ستعمل أنظمتها من الجيل القادم من وحدات معالجة الرسومات على تلبية احتياجات هؤلاء العملاء.
على الرغم من التكلفة العالية لهذه الصفقات، إلا أنها فتحت الأبواب لمزيد من النمو في المستقبل. كما تتيح الفرصة لزيادة مبيعات وحدات المعالجة المركزية (CPUs)، حيث سيحتاج الذكاء الاصطناعي إلى المزيد من المعالجات في مراكز البيانات. يُقدّر السوق المتعلق بوحدات المعالجة المركزية بـ 220 مليار دولار في السنوات القادمة، مما يجعل التوقيت الحالي مثالياً لشراء أسهم AMD بعد تراجعها.

برودكوم: الفرصة القادمة في تطوير شرائح الذكاء الاصطناعي

تُعتبر شركة برودكوم (Broadcom) واحدة من الشركات التي لديها فرص للنمو الكبير في المستقبل. وقد ساهمت برودكوم في تطوير وحدات المعالجة التنسورية (TPUs) لشركة Alphabet، ما جعلها تتلقى طلبات من عدة شركات كبيرة للمساعدة في تطوير شرائح ذكاء اصطناعي مخصصة. تتوقع برودكوم أن تحقق مبيعات تتعدى 100 مليار دولار في السنة المالية 2027، مع توقعات بنمو أعمال الذكاء الاصطناعي إلى 180 مليار دولار في السنة المالية 2028.
كما قامت برودكوم بإبرام اتفاقية لتأمين إمدادات HBM مع شركة Samsung Electronics، مما يعني أن شركات الذكاء الاصطناعي التي ترغب في إنتاج شرائح مخصصة على نطاق واسع ستميل إلى الاعتماد عليها. ومع تراجع سعر السهم، تُعتبر النسبة السعرية المتوقعة للأسهم عند 19 ضعف الربح للسنة المالية 2027 فرصة ممتازة للاستثمار.

يمكنك قراءة المزيد في المصدر.

لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.