كيفية اختيار صناديق السندات: دليل شامل

كتبت: بسنت الفرماوي

تعتبر السندات من الاستثمارات التي تتميز بالأمان النسبي، مقارنةً بالأسهم. وعلى الرغم من أنها لا تقدم عادةً مستويات النمو الطويل الأجل التي تتسم بها أفضل الأسهم، فإنها تعد من الاستثمارات الآمنة في غالب الأحيان. وعندما يقترب المستثمرون من مرحلة التقاعد، يُنصح بزيادة نسبة استثماراتهم في السندات.

التحديات الحالية في سوق السندات

يشهد سوق السندات في الوقت الحالي حالة من عدم اليقين، نتيجة لتضخم مستمر وارتفاع أسعار الطاقة، إضافة إلى الاضطرابات العالمية الناجمة عن النزاع في إيران. هذه العوامل قد تؤدي إلى زيادة أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. ويمتلك بعض المستثمرين مخاوف مشابهة لتلك التي عبر عنها جيمي دايمون، الرئيس التنفيذي لمؤسسة JPMorgan Chase، حيث أشار إلى أن مستويات الدين الحكومي الأمريكي المرتفعة قد تؤدي إلى زيادة العائدات على سندات الخزانة الأمريكية، مما قد يؤثر سلباً على أسعار السندات.

استراتيجيات الاستثمار في صناديق السندات

للتنقل في سوق السندات، يمكن النظر في ثلاثة صناديق استثمار متداولة رائجة في هذا المجال، تسهل على المستثمرين شراء السندات وفق أهدافهم المختلفة. يتميز صندوق T. Rowe Price Ultra Short-Term Bond ETF، والذي يستثمر بشكل أساسي في سندات الشركات القصيرة الأجل. بينما يمنح صندوق Vanguard Total Bond Market ETF تنويعاً أكبر، حيث يحمل مزيجاً من السندات قصيرة وطويلة الأجل، ونسبة عالية من سندات الخزانة.

تحليل صناديق السندات

صندوق iShares 20+ Year Treasury Bond ETF يشمل فقط السندات الحكومية ذات الفترات الطويلة، حيث يصل المتوسط المرجح لمعدل الاستحقاق إلى 26.07 عاماً، مع عائد يصل إلى 5.10%. إلا أن السندات طويلة الأجل غالباً ما تكون معرضة لمخاطر زيادة أسعار الفائدة في المستقبل.
من جهة أخرى، يتميز صندوق T. Rowe Price Ultra Short-Term Bond ETF بأسلوب استثماري مختلف تماماً، حيث يعتمد على استراتيجية متعددة القطاعات، ويحتوي على نحو 618 سنداً، مع نسبة صغيرة جداً لاستثمارات خزينة الولايات المتحدة. وقد حقق هذا الصندوق في السنوات الأخيرة عائدات مرضية، تصل إلى 4.11% على مدار العام.

اختيار الصندوق المناسب

إذا كنت تبحث عن وسط بين السندات طويلة الأجل والسندات القصيرة الأجل، فإن صندوق Vanguard Total Bond Market ETF هو الخيار الأمثل. يوفر تنويعاً كبيراً مع أكثر من 11,000 سند، حيث تمتد فترة الاستحقاق المتوسطة إلى 8.2 سنوات، مما يساعد على حماية المستثمرين من تقلبات أسعار الفائدة.
بشكل عام، يعتبر اختيار صندوق السندات الأنسب أمراً يتوقف على الأفق الزمني والمخاطر. فإن صندوق Vanguard Total Bond Market ETF يوفر خياراً متميزاً لمن يبحثون عن تكلفة منخفضة وتنويع عالٍ في الاستثمارات.

يمكنك قراءة المزيد في المصدر.

لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.