كتبت: سلمي السقا
في ظل تزايد تقلبات أسهم التكنولوجيا، والذكاء الاصطناعي، والشرائح الإلكترونية، يتجه المستثمرون مجددًا نحو الشركات التقليدية المدفوعة بالأرباح. يشير المصطلح “السابعة الرائعة” إلى مجموعة من الشركات الكبرى مثل أبل، ومايكروسوفت، وأمازون، وألفابت، وإنفيديا، وتسلا، وميتا. حتى الآن، يتفوق صندوق “ويزدام تري” للأسهم المدفوعة بالأرباح في الولايات المتحدة على صندوق “فانغارد” للأسهم الكبرى بحوالي 2%. ومن الجدير بالذكر أن هذا التفوق تحقق مع تقلبات أقل بكثير من مؤشر S&P 500.
فهم استراتيجيات استثمار الأرباح
تعتبر استثمارات الأرباح ميدانًا يحتاج إلى فهم عميق، حيث لا يمكنك ببساطة “شراء المؤشر”. هناك استراتيجيات متعددة للاستثمار في الأسهم المدفوعة بالأرباح، لذا من المهم أن تدرك أهدافك ونوع الدخل الذي تسعى للحصول عليه. من الأهم أيضًا معرفة مكونات صندوق ETF الذي تختاره.
تحليل العائدات واستدامتها
العائد المرتفع أمر جذاب، ولكن يجب التأكد من استدامته. الطريقة الوحيدة لتحقيق ذلك هي من خلال دراسة الميزانية العمومية للشركة. يُعتبر التدفق النقدي هو ما يساعد الشركات على تسديد التزاماتها. بينما يمثل التدفق النقدي الحر ما يتبقى للشركة بعد دفع الفواتير وإعادة الاستثمار في الأعمال. كلما زاد التدفق النقدي الحر، زادت قدرة الشركة على دفع وزيادة أرباحها على مر الزمن.
نسبة توزيع الأرباح وأهميتها
تشير نسبة توزيع الأرباح إلى القيمة التي تذهب من دخل الشركة الصافي لتوزيعات الأرباح. كلما كانت هذه النسبة منخفضة، كانت الأرباح أكثر استدامة. إذا صادفت شركة تظهر قوّة في كل من التدفق النقدي ونسبة التوزيع، فمن المرجح أنها مرشحة جيدة للاستثمار في الأرباح على المدى الطويل.
تنوع القطاعات وتأثيرها على العوائد
تعاني بعض القطاعات، مثل المرافق والعقارات، من تقلبات بسبب حساسية أسعار الفائدة. على الرغم من أن هذه القطاعات غالبًا ما تقدم عوائد مرتفعة، لا ينبغي الاكتفاء بالاستثمار فيها فقط. تتمتع الأسهم المدفوعة بالأرباح من قطاعات أخرى، مثل السلع الاستهلاكية والرعاية الصحية، بقدرة أكبر على الصمود في وجه التحديات الاقتصادية رغم انخفاض عوائدها. يمتاز تنويع الاستثمارات بالحد من المخاطر وضمان تدفق دخل سلبي ثابت.
أهمية النمو في توزيعات الأرباح
الشركات التي تزيد توزيعات أرباحها على مر السنين تميل إلى الاستمرار في ذلك. على الرغم من أن هذه الشركات قد لا تكون الأكثر إثارة للاهتمام، إلا أن نمو الأرباح الثابت يُعتبر الميزة الحقيقية. إذا كانت نسبة التضخم حوالي 3% ولكن الشركة قامت بزيادة توزيعات أرباحها بنفس النسبة، فإن قوتك الشرائية ستكون محمية.
الاحتفاظ بالسيولة واستغلال الفرص
امتلاك بعض الأموال النقدية يساعدك في انتهاز الفرص عندما تظهر. يمكن أن يوفر لك أيضًا عائدًا جيدًا مع عدم وجود مخاطر. يجب أن تتجنب بيع استثماراتك لسداد الفواتير، حيث إن ذلك قد يؤثر سلبًا على محفظتك الاستثمارية.
يمكنك قراءة المزيد في المصدر.
لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.