كتبت: إسراء الشامي
شهد صندوق ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF، المعروف برمز NOBL، انخفاضاً بلغ 6.5% خلال عام 2022. يُذكر أن “عائدات الأرستقراطيات” هي علامة مسجلة تعود لشركة Standard & Poor’s Financial Services LLC. ومن جهة أخرى، تراجع مؤشر Vanguard S&P 500 بنسبة 18.2% في نفس العام.
استثمار طويل الأمد في أسهم العائدات
في عام يُعتبر الأسوأ بالنسبة لمؤشر S&P 500 منذ عام 2008، نجح الاستثمار في أسهم العائدات التي تشهد نمواً طويلاً في حماية المستثمرين من نحو ثلثي تراجع المؤشر. وهذا السلوك لا يُعتبر مفاجئاً بالنسبة لعائدات الأرستقراطيات؛ حيث أن الشركات التي تمتلك تاريخاً طويلاً في زيادة توزيعات الأرباح على مدى 25 عاماً على الأقل، غالباً ما تكون مؤسسات ناضجة وقادرة على التكيف في بيئات السوق المختلفة.
استراتيجية تقليل المخاطر
تساعد استراتيجية التوزيع المتساوي في الصندوق على تقليل المخاطر بشكل أكبر. حيث يفتقر هذا الصندوق إلى التركيز الكبير على عدد محدد من الأسهم كما هو الحال في مؤشر S&P 500. وتشمل القطاعات التي تمثل على الأقل 10% من المحفظة: السلع الاستهلاكية، والصناعات، والمالية، والمواد، والرعاية الصحية. بينما تبلغ نسبة القطاع التكنولوجي 3% فقط.
أداء على المدى الطويل
لا توجد فرصة كبيرة للضغط على الأداء عندما يتم استنفاد تخصيص الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، يجب أن نكون منصفين؛ فإن هذه الحماية من المخاطر لها جانب سلبي أيضاً. على مدار السنوات العشر الماضية، حقق صندوق ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats عائداً سنوياً يقارب 10%. وهذا بعيد جداً عن متوسط العائد السنوي البالغ 15% لصندوق Vanguard S&P 500.
الفائدة من الاستثمار في NOBL
تمتلك الصناديق التي تحمل رمز NOBL بيتا على مدار 10 سنوات بلغ 0.83. وهذا يعني أنها ستكون عرضة للتحدي عند محاولة مواكبة السوق بشكل عام على المدى الطويل. لذا، يُعتبر صندوق NOBL مثاليًا لفئة محددة من المستثمرين. فهو مناسب لأولئك الذين يسعون إلى تجربة استثمار أكثر سلاسة خلال التراجع القادم في السوق، على استعداد لتقديم بعض العائد في الأسواق القوية مقابل ذلك.
هذا الوصف قد يشمل المتقاعدين، ومستثمري الدخل، أو أي شخص لديه معدل تحمل منخفض للمخاطر. لكن، لا يعد مناسباً لمن يسعى لتجاوز أداء S&P 500 خلال دورة سوق كاملة. يُمكن وصف هذا الصندوق كمصدر للاستقرار وتخفيف المخاطر السلبية، ولكنه ليس موقعاً أساسياً ضمن استثمارات S&P 500.
يمكنك قراءة المزيد في المصدر.
لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.