كتب: أحمد عبد السلام
شهدت صناعة الذكاء الاصطناعي (AI) ازدهارًا كبيرًا مؤخرًا، حيث أصبح الحديث عن صانعي الرقائق أول ما يتبادر إلى الأذهان. مع ذلك، يحتاج الذكاء الاصطناعي إلى مكان لتخزين كل البيانات التي يعالجها، مما جعل قطاع الذاكرة واحدًا من أكثر الزوايا الساخنة في السوق. ويتصدر هذه المنافسة ثلاثة أسماء رئيسية: SK Hynix، Micron Technology، وSandisk.
تفوق SK Hynix في سوق الذاكرة عالية النطاق الترددي
يبدو أن SK Hynix تحتل مركز الصدارة في هذا السباق، ويرجع ذلك جزئيًا إلى معرفتنا بأن النوع الأكثر أهمية من الذاكرة للذكاء الاصطناعي هو الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM). هذه الرقائق المكدسة تجلس بجوار مسرعات الذكاء الاصطناعي، مع تقديم البيانات بسرعة تحافظ على انشغالها. تعتبر HBM الشريحة الأكثر قيمة والأسرع نموًا في عالم الذاكرة، وSK Hynix هي الأكبر في إنتاجها.
في أوائل عام 2026، كانت حصة الشركة في سوق HBM تتجاوز 50%، وكانت دائمًا أول من يحصل على تأهيل كل جيل جديد بالتعاون مع إنفيديا، أكبر مشترٍ في السوق. هذه الريادة ليست مجرد مزايا دعائية، بل تعني قوة تسعيرية وهوامش ربح عالية في هذا المجال، حيث يهتم العملاء بالحصول على الذاكرة أكثر من سعيهم لخفض الأسعار.
زيادة المنافسة من Micron Technology
رغم تفوق SK Hynix، لا يعني هذا أن المنافسة قد انتهت، حيث برزت Micron Technology كتهديد قوي. حصدت Micron نحو خُمس سوق HBM وتفوقت على سامسونغ في المركز الثاني. وقد أعلنت أن منتجات الذاكرة عالية النطاق الترددي لديها مباعة بالكامل لفترة طويلة قادمة. كما تتنوع منتجات Micron حيث تشمل الذاكرة التقليدية DRAM وNAND flash بجانب HBM، مما يتيح لها الاستفادة من تحسن السوق بشكل عام، وليس فقط من جانب الذكاء الاصطناعي.
وضع Sandisk في السوق
تعتبر Sandisk جزءًا من هذه المحادثة، لكنها تُنافس في جبهة مختلفة. لا تنتج Sandisk HBM على الإطلاق، بل تنتج NAND flash، وهي الذاكرة المستخدمة في التخزين ضمن وحدات التخزين الصلبة. وقد أهّل الطلب المتزايد من الذكاء الاصطناعي هذا القطاع أيضًا، حيث ارتفعت أسعار NAND بشكل بارز. تسجل العقود المؤسسية قفزات ملحوظة في الأسعار، كما انتقلت Sandisk إلى زيادة أسعار بعض وحدات التخزين ذات السعة العالية بشكل كبير.
التوجهات المستقبلية في سوق الذاكرة
مع تحول خوادم الذكاء الاصطناعي الآن إلى نسبة كبيرة ومتزايدة من شحنات NAND، فإن Sandisk تستفيد من نفس الدورات الاقتصادية، لكنها تأتي من جانب التخزين بدلاً من الجانب الحسابي. رغم أن هذا يعد دافعًا حقيقيًا، إلا أن سوق NAND يعتبر أكثر تقلبًا ودورية من HBM، مما يعني أن صمود الأسعار قد يتأثر عند وصول العرض إلى الطلب.
تبدو SK Hynix في موقع الصدارة حاليًا في ساحة HBM ذات القيمة العالية، بينما تستمر Micron في تقليص الفجوة، وتقدم Sandisk خيارًا مختلفًا عبر تخزين البيانات. ومع ذلك، من الضروري أن نتذكر أن سوق الذاكرة دائمًا ما يكون دوريًا بشكل قاسي، مما يعني أن جميع هذه الأسهم قد تتأثر بنفس القدر عند استعادة التوازن بين العرض والطلب.
يمكنك قراءة المزيد في المصدر.
لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.