تيم كوك يغادر آبل وتوقعات إيجابية لأسعار الذاكرة

كتبت: فاطمة يونس

عقد تيم كوك، الرئيس التنفيذي لشركة آبل الذي يترك منصبه، مؤتمره الأخير للإعلان عن الأرباح في 30 يوليو. وفي هذه المكالمة، أشار إلى تطورات إيجابية محتملة لصناعة الذاكرة. قارن كوك أسعار الذاكرة بـ”فيضان يستمر لمئة عام”، مشيراً إلى أن شركة آبل ستدفع مبالغ أكبر بكثير لشراء الذاكرة في الربع المنتهي في سبتمبر مقارنةً بالربع المنتهي في يونيو. كما أبدى توقعاته بزيادة مستمرة في أسعار الذاكرة عقب انتهاء الربع الثالث.

توجه آبل نحو الموردين الصينيين

تسعى آبل إلى استيراد بعض ذاكرة DRAM من الشركات الصينية، بهدف تخفيف حدة الأسعار المرتفعة. لكن مسؤولي الجانبين في الولايات المتحدة قد طلبوا من وزير التجارة الأمريكي، هوارد لوتنيك، رفض هذا الطلب، مما يجعل الوضع أكثر تعقيداً. حالياً، هناك ثلاث شركات رئيسية لتصنيع الذاكرة خارج الصين: شركة Micron Technology الأمريكية، وشركتا SK Hynix وSamsung Electronics الكوريتان.

الأسباب وراء ارتفاع أسعار DRAM

تعود الزيادة الكبيرة في أسعار DRAM إلى عدم التوازن بين العرض والطلب، وخاصة في ظل زيادة الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تتطلب وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) وشرائح الذكاء الاصطناعي الأخرى استخدام نوع خاص من DRAM يعرف باسم الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM)، لتقليل زمن الانتظار وتحسين أداء الشرائح.

تحديات القدرة الإنتاجية

تواجه شركات تصنيع الذاكرة تحديات عدة تعيق زيادة القدرة الإنتاجية. أولاً، المصانع مثل Taiwan Semiconductor Manufacturing لديها حدود في قدرتها على تعبئة شرائح الذكاء الاصطناعي باستخدام HBM. ثانياً، ASML Holding هي الشركة الوحيدة في العالم التي تصنع آلات EUV، اللازمة لتصنيع العناصر الأساسية للشرائح المتقدمة وHBM.

ارتفاع أسعار NAND والذاكرة التقليدية

ارتفعت أيضاً أسعار الذاكرة NAND (فلاش) بسبب نفس اختلالات العرض والطلب. الشركات الكبرى في هذا القطاع تقوم أيضاً بتصنيع NAND، بينما تستفيد شركة Sandisk بصورة أكبر من هذه الاتجاهات. تشير التقارير إلى أن هذه الاختلالات أدت إلى زيادة كبيرة في الإيرادات والهوامش الإجمالية لهذه الشركات.

مستقبل الشركات الكبرى في صناعة الذاكرة

مع تواصل الطلب العالي، من المتوقع أن تستمر شركات Micron وSandisk في تحقيق نمو أقوى. بينما تكون شركة SK Hynix في وضع أفضل على المدى الطويل. استحوذت SK Hynix على حوالي 60% من حصة السوق في HBM في الربع الأول، وتعد المورد الرئيسي لشركة Nvidia حيث وقعت عقداً ضخماً قيمته 500 مليار دولار.

توقعات مستقبلة للأسعار

تتوقع SK Hynix أن يشهد عام 2027 أكبر اختلال في العرض والطلب في تاريخ الصناعة، مع عدم توقع استقرار السوق قبل عام 2030. ومع تداول أسهم الشركات الكبرى بأسعار منخفضة نسبياً مقارنة بعوائدها المستقبلية، يُعتبر الوقت الحالي ملائماً للمستثمرين الجريئين لدخول سوق الأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

يمكنك قراءة المزيد في المصدر.

لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.