كتب: أحمد عبد السلام
شهد سوق أدوات الاستثمار المتداولة (ETFs) في الولايات المتحدة تنوعًا هائلًا، مما يجعل تصنيف صندوق ما بأنه “م underrated” يعتمد على وجهة نظر المستثمرين. بالنسبة للبعض، تُعتبر صناديق ETFs عالية الأداء التي لا تحقق شعبية واسعة مجرد صناديق غير مقدرة حق قدرها. بينما يراها آخرون من صناديق كبيرة أو تلك التي تنتمي إلى شركات معروفة، وتظل بعيدًا عن الأضواء.
صندوق VYMI: الأداء المتميز
يحقق صندوق “Vanguard International High Dividend ETF” (VYMI) مؤخراً شهرة بين صناديق الاستثمار، على الرغم من أنه قد لا يحظى بالاهتمام اللازم. لقد حقق هذا الصندوق الدولي نتائج متميزة، ويتفوق على المنافسين. لا يتعلق الأمر بشعار مميز أو بمدى عمر الصندوق، فبالأمس احتفل الصندوق بمرور عشرة أعوام على تأسيسه، ويعكس حجمه الكبير، الذي يصل إلى 19.5 مليار دولار، قدرته على المنافسة.
تفوق VYMI على المؤشرات
عندما يتعلق الأمر بصناديق الأسهم ذات العائدات المرتفعة داخل السوق المحلية، يُشعر المستثمرون أحيانًا بأنهم يجب أن يقبلوا بالركود لفترات طويلة. ولكن صندوق VYMI يدحض هذه الفكرة، حيث أنه يتفوق على كل من مؤشر S&P 500 وصناديق ETFs الدولية الأخرى خلال هذا العام. يبدو من المنطقي أن يجذب هذا الصندوق اهتمامًا أكبر في ظل هذه النتائج. لكن، الأهم هو الأداء وكيف وصل الصندوق إلى هذه المكانة.
تنويع المخاطر والجودة
يتبع صندوق VYMI مؤشر FTSE All-World ex-US High Dividend Yield، ولكن لا تنخدعوا بوجود عائدات مرتفعة، حيث إن عائد 3.5% لا يعني بالضرورة تحمل مخاطر مرتفعة. تشير بعض الآراء إلى أن هذا الصندوق يقدم توازنًا جيدًا بين الأسهم عالية العائد والفخاخ النمطية، حيث يتمتع ثلثا حيازاته من الأسهم بجودة مرتفعة. إن هذا يعد سمة مهمة، حيث يعزز من جودة وأمان الصندوق، مما يقلل احتمالية انضمام الشركات ذات الأداء الضعيف.
انعدام التركيز على التكنولوجيا
في ظل هيمنة الأسهم التقنية على استثمارات العديد من المستثمرين، يُعتبر من الحكمة النظر في الاستراتيجيات الدولية ذات القيمة التي تم التعرض لها بشكل محدود في مجال التكنولوجيا. حيث يخصص صندوق Vanguard 5.4% فقط من محفظته للأسهم التقنية، وهو أقل من المتوسط في هذه الفئة بحوالي 400 نقطة أساس. النصف الآخر من الاستثمارات يتركز في خدمات مالية وصناعية، وهي قطاعات تعزز من نمو التوزيعات.
رسوم سنوية منخفضة
تتميز EDT VYMI أيضًا برسومها السنوية المنخفضة بنسبة 0.07%، أي ما يعادل 7 دولارات لكل استثمار بقيمة 10,000 دولار. تُثبت هذه النسبة التزام الصندوق بموروث “فانغارد” الذي يتميز بتكاليف منخفضة، مما يجعل الاستثمار في هذا الصندوق أقل تكلفة مقارنةً بمتوسط الصناديق الأخرى في فئة الدخل الدولي.
يمكنك قراءة المزيد في المصدر.
لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.