كتبت: بسنت الفرماوي
تعد قاعدة الـ4% واحدة من أشهر الإرشادات المتعلقة بحفظ المدخرات للتقاعد. إذا كنت قد قضيت بعض الوقت في قراءة موضوعات التخطيط للتقاعد، فمن المحتمل أنك قد صادفت إشارات إلى هذه القاعدة. تتضمن القاعدة سحب 4% من رصيد حساب التقاعد الخاص بك في السنة الأولى من التقاعد، ومن ثم تعديل السحوبات في السنوات التالية بناءً على معدل التضخم.
مفهوم قاعدة الـ4%
لتوضيح كيفية تطبيق قاعدة الـ4%، إذا كان لديك رصيد تقاعد يبلغ مليوني دولار، يمكنك سحب 80,000 دولار في السنة الأولى. وإذا كنت بحاجة إلى زيادة بنسبة 2% لمواكبة التضخم في السنة الثانية، ستضيف 1,600 دولار إلى المبلغ الأولي، ليصبح الإجمالي 81,600 دولار. لقد تم اختبار هذه القاعدة عبر مجموعة متنوعة من السيناريوهات السوقية، مما يُظهر فعاليتها في مساعدة المحافظ الاستثمارية على البقاء لمدة لا تقل عن 30 عامًا.
انتقادات للقاعدة
على الرغم من سنوات من الاستخدام الفعّال، واجهت قاعدة الـ4% انتقادات في السنوات الأخيرة. يجادل بعض الخبراء بأن القاعدة تعتبر مخاطرة كبيرة في بيئة السوق الحالية بينما يرى آخرون أنها قد تكون محافظة جداً، مما قد يؤدي إلى تقليل النفقات على المتقاعدين. ومع ذلك، تظل هذه القاعدة نقطة انطلاق مفيدة للعديد من المتقاعدين، بشرط فهم كيفية استخدامها بشكل صحيح.
تحديات استخدام القاعدة
تستند قاعدة الـ4% إلى افتراضات معينة تعد جوهرية لفهمها. تفترض القاعدة أن العمر التقاعدي متوسط وأن مزيج المحفظة عادةً ما يتضمن مزيجاً متوازناً من الأسهم والسندات. إذا كان مزيج محفظتك مختلفاً أو إذا تقاعدت مبكراً أو متأخراً، فقد لا تناسبك هذه القاعدة.
على سبيل المثال، إذا كنت تتقاعد في سن 55، قد تحتاج إلى أن تبقى محفظتك قابلة للصرف لأكثر من 30 عامًا، خاصة إذا كانت هناك إنجازات عائلية في هذا الشأن. على الجانب الآخر، إذا كنت تتقاعد في سن 76، قد لا تحتاج إلى 30 عامًا من السحوبات، مما يسمح لك بمعدل سحب أعلى من 4%.
مرونة القاعدة
يرى بعض الخبراء أن قاعدة الـ4% متشددة بعض الشيء. لكن من المهم أن ندرك أن هناك مرونة كبيرة في هذه القاعدة. في مثالنا، قد تقرر سحب 80,000 دولار في السنة الأولى من تقاعدك إذا كانت السوق مستقرة. لكن إذا انهارت السوق في السنة التالية وقلّت قيمة محفظتك إلى 1.5 مليون دولار، فإن سحب 80,000 دولار سيكون خطوة جريئة.
الشيء المثير هو أنه ليس من الضروري سحب المبلغ الكامل في السنة الثانية إذا حدث انخفاض كبير في السوق. الهدف من قاعدة الـ4% ليس أن تجبرك على سحب نفس المبلغ بغض النظر عن وضع السوق. بل بالعكس، إنها إطار عمل لإدارة أموالك بشكلٍ أكثر ذكاءً وفعالية على مر الزمن.
استراتيجيات مرنة
يمكنك أن تجد نفسك في وضع يسمح لك بسحب 5% من رصيدك في سنة معينة لتحقيق فرص سفر أو نشاطات مبهجة خلال فترة صحة جيدة، رغم أن القاعدة لا تنصح بذلك بشكل صريح. القاعدة قد لا تكون مثالية، لكنها تبقى أداة تخطيط قيمة لأنها تعطيك نقطة بداية معقولة لتقدير كم قد تستطيع مدخراتك تقديمه من دخل.
بدلاً من التخلي عن القاعدة أو افتراض أنها لم تعد صالحة، قم باستخدامها بمرونة. من خلال تعديل السحوبات حسب الحاجة، يمكنك تحسين فرصتك في الحفاظ على مدخراتك لتستمر لعقود عديدة.
يمكنك قراءة المزيد في المصدر.
لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.