كتبت: سلمي السقا
تعتبر نصيحة وارن بافيت بأن العديد من المستثمرين يفضلون وضع أموالهم في صندوق مؤشر S&P 500 أمرًا منطقيًا. عمومًا، سأكون مع بافيت في هذا الاتجاه وأوصي بصندوق مؤشر منخفض التكلفة مثل ETF S&P 500 من فاندجارد. ولكن، هل يُعتبر صندوق S&P 500 هو الخيار الأفضل للاستثمار حاليًا؟ أرى أن الأمر ليس كذلك.
اختياري الأفضل للاستثمار بمبلغ 500 دولار في السوق الحالية هو صندوق Vanguard Value ETF. يتضمن هذا الصندوق 308 أسهم من الأسهم القيمة، والتي تتضمن حاليًا أسماء بارزة مثل مايكрон تكنولوجي، JPMorgan Chase، بيركشاير هاثاوي، وجونسون آند جونسون. رغم أن الأسهم القيمة لم تكن من الأبرز في الأداء خلال العقد الماضي، إلا أن الوضع قد تغير الآن.
من المهم الإشارة إلى أن ثمانية من بين العشرين صندوقًا الأكثر تحقيقًا للعائدات في فاندجارد للعام 2026 هي صناديق قيمة، بما في ذلك صندوق Vanguard Value ETF. يعود جزء من انتعاش الأسهم القيمة إلى ارتفاع سعر S&P 500، الذي يُعتبر حاليًا في مستوى مرتفع جدًا وفقًا لمؤشر شيلر CAPE (نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة دورياً)، والذي بلغ ثاني أعلى مستوى في تاريخه.
ما يميز صندوق Vanguard Value ETF هو تركيزه على الأسهم المالية، والتي تمثل 21.4% من محفظته. من المحتمل أن تستفيد هذه الأسهم أكثر من غيرها إذا ارتفعت أسعار الفائدة. وفقًا لتقديرات مجموعة CME، هناك احتمالية 80% لزيادة الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة في سبتمبر، و86% في أكتوبر، و91% في ديسمبر.
قد يفيد صندوق Vanguard Value ETF أن أداؤه كان جيدًا، حيث تفوق على صناديق ETFs التي تضم أسهمًا مالية فقط خلال الفترة التي ارتفعت فيها أسعار الفائدة في عامي 2022 و2023. أحد أسباب ذلك يرجع إلى تنويع محتوى الصندوق ليشمل القطاعات الدفاعية مثل الرعاية الصحية، مما يجعله خيارًا مجديًا في ظل المعطيات الاقتصادية الحالية.
تؤكد الديناميات الحالية المرتبطة بأسعار الفائدة على أن صندوق Vanguard Value ETF هو اختياري الأفضل في الوقت الراهن. ومع ذلك، أعتقد أن هذا الصندوق يمثل استثمارًا جيدًا على المدى الطويل. فقد أظهرت عدة دراسات أن الأسهم القيمة تفوق الأداء على الأسهم النمو على مدار فترات زمنية طويلة. رغم أن ذلك لم يكن الحال في السنوات الأخيرة، إلا أننا قد نشهد عودة الأمور إلى طبيعتها قريبًا.
مع نسبة نفقات سنوية منخفضة تبلغ 0.03% فقط، يُعتبر صندوق Vanguard Value ETF وسيلة مثالية للاستثمار في مجموعة متنوعة من الأسهم القيمة.
يمكنك قراءة المزيد في المصدر.
لمزيد من التفاصيل اضغط هنا.